강환국의 자산분배 전략 - 연금 계좌에 활용

불행하게도 개인연금, 퇴직연금 계좌에는 해외ETF 는 매수할 수가 없다.

국내 상장된 해외 ETF 도 역시 제약이 많다.  레버리지, 선물 등은 안된다.

일단 퇴직연금까지 생각 못하고 국내상장된 ETF 만 찾은 결과는 다음과 같다.

 

 

1.  VAA 전략  (Vigilant Asset Allocation Aggressive)

 

-  공격형 자산 : SPY(미국), EFA(선진국), EEM(개발도상국), AGG(미국 혼합채권)

• SPY/IVV/VOO(미국주식) :  tiger 미국s&p500, kodex미국s&p500
• EFA(선진국주식) :  KODEX 선진국 MSCI World, 아리랑 선진국 MSCI
• EEM(개발도상국주식) : ARIRANG 신흥국MSCI
• AGG(미국 혼합채권) : KBSTAR 단기국공채액티브, ARIRANG 우량회사채50 1년, ARIRANG 단기채권액티브

-  안전자산 : LQD(미국회사채), IEF(미국 중기국채), SHY(미국단기국채)

• LQD(미국회사채) : ARIRANG 미국단기우량회사채, TIGER 미국달러단기채권액티브
• IEF(미국중기국채) : Tiger 미국채 10년물 / Kodex 울트라 미국채 30년물
• SHY(미국단기국채) : KOSEF 통안채1년, KBSTAR 단기국공채액티브, KBSTAR 단기통안채

 

 

2.  LAA 전략  (Lethargic Asset Allocation)

 

-  고정자산(75%) :  IWD (미국 대형/중형 가치주 25%),  GLD(금 25%),  IEF(미국 중기국채 25%)

• IWD (미국 대형/중형 가치주) : KINDEX 미국WideMoat가치주
• GLD(금) : KINDEX KRX금현물, KODEX 골드선물, TIGER 골드선물
• IEF(미국중기국채) : Tiger 미국채 10년물 / Kodex 울트라 미국채 30년물

-  미국 단기국채, QQQ

• SHY(미국단기국채) : KOSEF 통안채1년, KBSTAR 단기국공채액티브, KBSTAR 단기통안채
• QQQ - TIGER 미국 나스닥 100, Kodex 미국 나스닥 100 선물

 

3.  듀얼 모멘텀  (Dual  Momentum)

 

• SPY/IVV/VOO(미국주식) :  tiger 미국s&p500, kodex미국s&p500
• EFA(선진국주식) :  KODEX 선진국 MSCI World, 아리랑 선진국 MSCI
• BIL(초단기채권) 은 비교 대상이라서 굳이 국내상장 ETF 를 찾아볼 필요 없다.
• AGG(미국 혼합채권 ) : KBSTAR 단기국공채액티브, ARIRANG 우량회사채50 1년, ARIRANG 단기채권액티브

 

 

이상 3가지 전략의 해외 ETF를 국내상장 ETF로 대응시킬 수 있도록 찾았다.

다만 이중에서는 연금 계좌에서 사용할 수 없는 ETF가 있을 수 있다. 

 

K - 올 웨더

개인연금계좌나 퇴직연금 계좌로 쉽게 투자 할수 있도록 만든  ALL WEATHER 투자 방법이다.

역시 강환국 작가가 알려준 투자 방법이다.

주식 : tiger 미국 s&p500(17.5%), KOSEF 200TR (0.83%)
채권 :  kosef 국고채 10년 (한국)  25
주식/채권 혼합 :  kodex200미국채 혼합 (한국주식 16.67, 미국국고채 10년 25)  (41.67)
실물자산 : kindex krx금현물 etf (15)

원래 올웨더 전략은 미국 외 선진국과 신흥국 주식을 편입하지만, 한국형에서는 미국과 한국주식으로 구성한다.

미국 채권은 선물이 많아서  KODEX200미국채 혼합  (한국 주식 40 : 미국채10년 60 의 비율) 을 통해 비율을 맞춘다.

kodex200미국채 혼합 중의 한국주식 16.67 + KOSEF 200TR 0.83  = 17.5%

원자재, 금 등은 대부분 선물이라서 kindex krx금현물ETF 로만 구성한다.

아무래도 제약이 있다보니 원래 K-올웨더 보다는 수익이나 MDD가 약간 떨어진다고 한다.

하지만

십일사천국 오십지옥 - 11~4월의 마켓타이밍을 활용하면 좀 더 수익률이 개선될 것이고,

폭락 시  -7% 로 방어하고, 폭락 후 공격적인 투자를 하면 수익률이 훨씬 좋아질 것이다.

 

개인연금, IRP, ISA 는 소액이고 적립식이므로  좀 더  공격적으로 (목표 15%복리),

퇴직연금은 중요한 노후 자산이므로 안정적으로 K-올웨더를 통해   10% 복리 (-7% MDD) 운용

 

고민 끝!!