강환국의 자산분배 전략

강환국작가가 실제로 사용한다는 전략

VAA 공격형(1/3) + LAA(1/3) + 듀얼 모멘텀(1/3) - 월 1회 리밸런싱 

자산을 섞는 분산투자 외에 전략을 섞는 방법

 

 

1.  VAA 전략  (Vigilant Asset Allocation Aggressive)

 

바우터 켈러가 만든 전략으로  금융 시장의 상황이 나빠지면 더 빠르게 현금으로 전환하는 전략

-  공격형 자산 4개 중 상대 모멘텀이 높은 자산군에 투자하는데, 모멘텀 스코어 계산시 최근 1개월의 비중이 높다.

   이는 금융시장이 조금이라도 안 좋아지면 곧바로 방어형 자산으로 전환하겠다는 의도이다. (하락장에서 유리)

-  기대 연복리 수익률 : 15%

-  기대 MDD  : -15%

 

-  공격형 자산 : SPY(미국), EFA(선진국), EEM(개발도상국), AGG(미국 혼합채권)

-  안전자산 : LQD(미국회사채), IEF(미국 중기국채), SHY(미국단기국채)

 

매수 전략

-  각 자산의 모멘텀 스코어 

    12 X 1개월수익률  +   4 X 3개월수익률   +   2 X  6개월수익률   +   12개월수익률

-  공격형 자산 4개 모두의 모멘텀 스코어가 0이상이면 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 공격형 자산에 투자

-  공격형 자산 4개 중 한개라도 모멘텀 스코어가 0이하면 포트폴리오 전체를 가장 모멘텀 스코어가 높은 안전자산에 투자

-  월 1회 리밸런싱

 

 

2.  LAA 전략  (Lethargic Asset Allocation)

 

이 전략 역시 바우터 켈러가 만든 전략으로  자산배분과 마켓 타이밍을 섞는 전략

-  75% 자산 중 각 25%를 미국 대형 가치주, 금, 미국 중기국채에 고정. 나머지 25%는 나스닥 또는 미국 단기 국채에 투자

   불경기에는 단기국채, 이외에는 나스닥에 투자. 이는 상황이 매우 안좋은 하락장이자 불경기 구간에만 미국 단기채를

   구입하고 나머지 구간에는 나스닥에 25% 투자해서 영구 포트폴리오를 다소 개선한 전략

-  기대 연복리 수익률 : 10%

-  기대 MDD  : -15%

 

-  고정자산(75%) :  IWD (미국 대형/중형 가치주 25%),  GLD(금 25%),  IEF(미국 중기국채 25%)

-  타이밍자산(25%) : S&P가 200일 이평보다 낮고, 미실업율이 12개월 이동평균 보다 높으면 미국 단기국채, 이외에는 QQQ

 

매수/매도 전략

-  고정 자산은 연 1회 리밸런싱

-  타이밍 자산은 월 1회 리밸런싱

 

3.  듀얼 모멘텀  (Dual  Momentum)

 

게리 안토나치가 만든 전략으로  상대 모멘텀의 높은 수익과 절대 모멘텀의 MDD 제어 효과를 합친 전략

SPY 수익률이 BIL 보다 높으면 SPY와 EFA 중 최근 12개월 수익률이 더 높은  ETF 에 투자하고,

SPY 수익률이 BIL 보다 낮으면 AGG에 투자하는 간단한 전략

-  기대 연복리 수익률 : 15%

-  기대 MDD  : -20%

 

-  자산 :  SPY(미국), EFA(해외), AGG(미국채권)

 

매수/매도 전략

-  매월 말 SPY, EFA, BIL(초단기채권) 의  최근 12개월 수익률 계산

-  SPY 수익률이 BIL 보다 높으면 SPY와 EFA 중 최근 12개월 수익률이 더 높은  ETF 에 투자

-  SPY 수익률이 BIL 보다 낮으면 AGG에 투자

-  월 1회 리밸런싱

 

 

다시 강환국 전략

 

위의 세 전략을 삼등분하면?

기대수익률 / 기대 MDD 기준 

VAA 전략은 (15/-15)  LAA (10/-15)  듀얼모멘텀 (15/-20)

강환국전략은 (15/-10) 

1970년 ~2021년 51년간 최악의 순간에 겨우 -9.7% 손실이 났다!!!

 

십일사천국, 오십지옥

10월 마지막 거래일 매수 4월 마지막 거래일 매도

11월~4월 까지는 주식비중을 높이고, 5월~10월까지는 채권의 비중을 높이면 수익률 향상

 

그렇다면 나의 전략은?

현재는 TQQQ를 기본으로 하는 투자를 하고 있다.

퇴직 시까지 남은 6년간 최대한 자산을 불려야 하기 때문에...

퇴직 후 국민연금을 받기까지 4년을 일하지 않고 버티기 위해 최대한 자산을 불려 10억을 만들어야 한다.

 

메인 투자는 야심님의  TQQQ(SOXL 약간)  : SCHD : JEPI : 현금 =  4 : 2 : 2 : 2 

장기투자는 라오어님의 VR 적립식 투자 (JEPI 배당금으로 TQQQ 적립)

중기투자는 라오어님의 무한매수

개인연금과 퇴직연금은 KINDEX 미국고배당 과 TIGER 미국나스닥100, 미래에셋 ETF담은 TDF 2050 을 3.5 : 3.5 : 3

 

최윤식님의 '부자들의 3배수 ETF 투자 시크릿'  에서

대폭락을 이용한 100배 수익내는 방법을 보고 이번 폭락장에서 TQQQ 분할 매수를 시작했다.

현금 부족으로 충분하게 저점 매수를 못했지만, 이번 기회로 자금을 불리고, 퇴직 전에 한번 더 기회가 있을 것으로 본다.

 

최종 목표는 SCHD 배당금으로 월 300정도면 국민연금과 월세를 합쳐서 여유롭게 살수 있도록 하는 것이다.

 

올해 안에 부분 익절을 통해  일반 계좌는  TQQQ 와 배당주, 현금의 비율을 맞추고.

7월말 받은  퇴직연금과 개인연금은 손실에 강한  강환국작가의 전략으로  투자를 진행해야 겠다.

 

퇴직 때까지 TQQQ로 10억이상이 된다면, 4억은 JEPI 매수하여 국민연금 나올때까지 배당금으로 월 300만원 수령

4억은 SCHD  매수하여 분기마다 배당금  240만원 보너스 수령 

1.5억은 TQQQ 또는 SOXL 투자 (1억 무한매수, 1억 VR), 0.5억 현금 보유

 

국민연금 나올 시기부터는 JEPI 분배금 중 월 200만원은 투자로 돌림

개인 계좌도 강환국 작가의 전략으로 변경

폭락시에 10%로 손실 확정 후 전량 매도 하여 TQQQ  분할 매수 

100억 벌기!!