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반기 리벨런싱 11월~4월 주식 , 5월~10월 채권 투자
소형주 : 시총 하위 10%
차입금 : 200% 이상은 뺀다.
1. PER (시가총액/순이익) : 2이하는 뺀다. 문제가 있을 확률.
분기 PER 이 연간PER 보다 잘먹는다.
2. PBR (시가총액/순자산) : 0.2 이하는 망하기 직전 기업
3. PCR (시가총액/영업현금흐름) : 1이하는 뺀다.
4. PSR (시가총액/매출액) : 0.1 이하는 이상한 회사
5. PFCR (시가총액/자유현금흐름) : 영업현금흐름에서 자본지출을 뺀 지표
6. POR (시가총액/영업이익) : 영업이익이 순이익보다 잘 먹힌다. (순이익에는 비영업이익이 끼여있다.)
7. EV/EBITDA
강환국 슈퍼가치전략
- PER + PBR + PCR + PSR
- 통합순위 만들고 낮은 기업부터 매수
- 소형주 (시가 하위 20%)
백테스트 : systrader79 전략자료실 (유료 카페) - 젠포트
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